今回は流動比率についてお話します。

　流動比率 = 流動資産 ÷ 流動負債 × 100

　流動比率は、返済期限の短い負債（流動負債）を、すぐに資金化できる資産（流動資産）で賄えるかを見る指標です。流動資産には売掛金や受取手形、棚卸資産や短期保有の有価証券等が該当し、流動負債には買掛金や支払手形、短期借入金や未払金等が該当します。一般的な目安として、200%以上だと安全で、100%以下だと資金繰りに不安があると言えます。100%以下の場合、全ての流動資産を資金化しても、流動負債を完済できない恐れがあるからです。

　但し、流動資産の中には、特に回収が遅れていたり、価値が劣化している資産が含まれていることもある為、流動比率のみでは、正確な資金の流動性・安全性の把握は不十分と言えます。

　上記を踏まえ、次回の与信管理/財務比率における注意点も、引き続き流動比率についてお話します。