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今回は「有利子負債」についてお話します。
有利子負債とは、会社が負っている負債のうち、利子をつけて返済しなければならない負債の総計をいい、短期借入金・長期借入金・社債・コマーシャルペーパー・割引手形がこれに該当します。負債の中でも、買掛金・支払手形・未払金などは、利子がかからないため有利子負債には含まれません。
有利子負債残高は、企業の安全性分析において重要な指標の一つとなります。与信管理上、有利子負債の伸びが売上や総資本の伸びと比べて著しい場合は、それだけで安全性が低下していると言えますので、要注意です。
与信管理/主要な勘定科目における注意点、次回以降は有利子負債を使った財務分析についてお話します。
今回以降、数回に分けて、有利子負債を使った財務分析についてお話します。一回目は「有利子負債比率」です。
有利子負債比率 = 有利子負債残高 ÷ 自己資本
有利子負債比率とは、有利子負債を自己資本で割ったもので、企業の資金調達において、有利子負債の依存度合を示す指標となります。従い、有利子負債比率が高いほど、企業が返済の必要な資金に依存していることになります。返済を必要としない自己資本が多いのであれば、企業として安心なのですが、有利子負債が自己資本より多い（有利子負債比率が100％以上）場合は、株主資本以上のお金を借りていることになり、企業にとっては資金面でリスクの高い状態にあると言えます。
与信管理/主要な勘定科目における注意点、次回は「有利子負債（借入金）依存度」についてお話します。
今回は「有利子負債（借入金）依存度」についてお話します。
有利子負債（借入金）依存度 = 有利子負債残高 ÷ 総資産
有利子負債（借入金）依存度は、総資産に対する資金調達を有利子負債でどの程度賄っているかを示す指標です。この比率が小さいほど有利子負債に対する依存度が低く、財政状態が健全であることを示します。一方、有利子負債による資金調達が多くなれば、返済の為に資金を用意しなければなりませんし、金利負担も大きくなりますので、万一金利が上昇した場合、業績に与える影響が大きくなります。従いまして、有利子負債（借入金）依存度は低い方が望ましく、企業の安全性を見る上で、与信管理上重要な指標の一つとなります。
与信管理/主要な勘定科目における注意点、次回は「有利子負債月商倍率」についてお話します。
今回は「有利子負債月商倍率」についてお話します。
有利子負債月商倍率 = 有利子負債残高 ÷ 月平均売上高
有利子負債月商倍率とは、有利子負債残高が月平均売上高の何か月分に相当するのかを示す指標で、企業の安全性を見る上では重要な指標の一つです。
業種により異なりますが、有利子負債月商倍率が高く、有利子負債残高が年商に相当する状態であれば、その企業は危険であると言えます。万一そのような取引先があれば、取引継続の可否や担保取得等、債権保全策を検討する必要があります。
与信管理/主要な勘定科目における注意点、次回は「債務償還年数」についてお話します。